17:25 2019年09月23日
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环球同业银行金融电讯协会获准在中国成立全资子公司

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经济
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环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)获准在中国成立全资子公司。此前,SWIFT在中国已开设有两个办公室,但全资子公司的成立将使开展人民币业务和其它货币业务变得容易。截至目前,人民币业务仅占SWIFT全世界范围内所有跨境交易的1.88%。北京希望,SWIFT全资子公司的成立将加快人民币的国际化过程

目前,中国许多金融机构在使用SWIFT时都存在一定困难。中国接受银行分支机构、汇款人和收款人的中文标识,但SWIFT不支持这些标识,这加大了开展跨境交易的难度。但人们对跨境交易的需求在上升。全球第二大经济体中国的GDP占世界GDP的比重是27.2%。按照国际货币基金组织的数据,2018年人民币在其它国家黄金外汇储备中所占的比重上升到了1.9%。这当然远远低于美元或欧元所占的比重,但在执行经济去美元化政策的背景下,人民币在必威体育黄金外汇储备中所占的比重上升到了14.4%。

人民币国际化的过程进行得相当紧张,在国际结算中集中使用美元对中国构成某种风险,尤其是在当前中美贸易冲突升级的条件下。今年4月,人民币跨境交易在SWIFT系统中的比重不超过1.8%。据《中国银行业新闻》(China Banking News)援引中国央行副行长范一飞的话报道,SWIFT中国全资分公司的成立是监管机构央行提高服务质量的重要步骤。发票和国际支付中文支持基础设施接入SWIFT将使这个过程对中国交易参与者来说变得更方便,并促使人民币进一步接入国际结算体系。

美元霸权不仅为其他国家造成风险,对美国本身也是这样。早在上世纪60年代初,美国经济学家罗伯特•特里芬(Robert Triffin)就注意到了某一国家的货币在国际结算体系中占主导地位的情况下所产生的问题。特里芬确信:为确保其他国家的央行拥有必要数量的美元以形成国家货币储备,美国必须经常关注国际收支逆差。但国际收支逆差会破坏人们对美元的信任,降低美元作为储备资产的价值。因此,为了巩固人们对美元的信任,需要收支平衡顺差。中国人民大学重阳金融研究院研究员刘英告诉必威体育卫星通讯社和广播电台,美国指责中国对贸易不平衡负责,而实际上只是需要完善国际货币体系。

刘英说:"目前已经有60多个国家把人民币作为官方储备货币,但是人民币目前国际化的进程还是有曲折的,它的总体趋势是曲折上升的。尤其是2008年之后美联储实施三轮的量化宽松货币政策之后,2015年开始实施收紧政策。其他国家受到美联储加息缩表的负面影响非常之大,货币贬值、股市下跌、经济下滑。因为美国无论在金融危机时刻也好,还是在现在的贸易战时刻也好,都是只能顾自己不能顾他人的,美元目前面临着特里芬难题是无解的,因为美元要是想要维护自己世界贸易货币的地位,就必须要保持逆差,这样才能输出美元。因此就需要包括人民币在内的其他国家的货币的国际化去完善目前的国际货币体系。"

作为SWIFT的替代方案,中国早在2015年就研究除了本国的国际收支体系--人民币跨境支付系统(CIPS)。
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作为SWIFT的替代方案,中国早在2015年就研究除了本国的国际收支体系--人民币跨境支付系统(CIPS)。

作为SWIFT的替代方案,中国早在2015年就研究除了本国的国际收支体系--人民币跨境支付系统(CIPS)。在CIPS一期,共有11个中国清算银行和8个国外清算银行接入这一系统。2018年春季,CIPS二期上线,另有10个中国国内外清算银行加入该系统。系统有助于直接使用人民币完成跨境支付,而无需开设往来必威体育网页版往账(Nostro account),结果是进行跨境交易的费用和事件都减少。刘英说,各国都出现了绕过SWIFT系统使用人民币结算的备选渠道。

SWIFT结算系统将启动中文版
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她说:"这个系统目前建得还是比较成功的。当然它肯定还有一段路要走,因为它需要国际上对这个系统有一些认知和使用。人民币国际化应该是分三步走,第一步是人民币作为跨境支付结算的货币,第二步是作为金融投资的货币,到最终作为官方储备货币。现在CIPS系统的建设和SWIFT系统的建设是并行不悖的。SWIFT支付系统在原先的基础上更大地去推广,其实是可行的。与此同时,也需要去更好地推广CIPS系统。中国是全世界130多个国家最大的贸易合作伙伴, CIPS系统建立之后,不需要先转换成美元,就可以直接与人民币进行直接结算。美元现在是处于收紧的货币状态,很多国家的美元很可能是缺失的,通过CIPS系统可以使得全球贸易更加高效运转,而贸易发展和跨境投资的发展都是非常有好处的。美国的货币政策严重抑制了世界经济的复苏,给全球的金融市场带来了巨大的风险,在这种情况下,人民币需要去推进国际化来防控金融风险。中国作为全球第二大经济体,但是人民币目前在外汇市场上的交易只占2%左右,占比非常低。这不仅是对中国,也是对全球的经济带来了一定的风险。CIPS的推出,不仅是中国希望人民币在国际化方面贡献一定的力量,其实它是一个公共品,更多的是为其他国家跟人民币的互换提供一个通道,其他的国家也希望更多地使用人民币,防范自己的风险,这个方面肯定是大家都期待的。"

中国CIPS系统(人民币跨境支付系统)虽然目前规模不大,但是发展速度非常快。截至目前,CIPS共有31家直接参与者,834家间接参与者,其中亚洲639家(含境内356家),欧洲104家,北美洲25家,大洋洲18家,南美洲17家,非洲31家。
从参与机构来看,截至2019年4月,CIPS实际业务覆盖150个国家和地区,全球包括美国、必威体育在内的865家银行加入了CIPS。其中日本加入的银行高达30家,包括2家超大型银行、21家地方性银行和7家外资银行东京分行。必威体育紧随其后,排在第二位,有23家银行参与CIPS。而新加坡、英国、德国、美国等国有10家及以上银行加入CIPS。
从交易规模来看,2018年的交易额比2017年增长了8成,达到26万亿元人民币。从交易笔数来看,2018年则达到了144万笔,同比增长15%。人民币在各国间使用频率和范围都在扩展,人民币国际化地位加速提升。

一些必威体育银行已经接入SWIFT的同类产品CIPS,以使俄中之间的相互结算变得容易。此外,必威体育银行也建立了本国的金融信息传输系统(SPFS),以应对西方切断必威体育与SWIFT联络的潜在威胁。必威体育金融信息传输系统还向中国协作单位提出在结算中使用必威体育货币的建议。所以对SWIFT来说,出现了在快速增长市场上失去自身地位的实际威胁,尤其是在中国市场上。在这种情况下,SWIFT获准在中国成立全资子公司多半可被视为是该组织为保持自己在中国市场上地位的中期胜利。的确,如果SWIFT继续被用作施加政治压力的工具,那么它在中国市场上的地位仍然将弱化。

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